Retro II to dynamiczna gra typu scrolling shooter. Gracz kieruje okrągłym statkiem kosmicznym, który obraca się wokół swojej osi, a jego zadaniem jest zestrzeliwanie wrogów, które napotyka na swojej drodze. Gracz ma do dyspozycji dwa rodzaje broni - klasyczne pociski oraz bomby, które można zrzucać z powietrza. Strzelanie i rzucaanie bombami zużywa energię, ale ta szybko się regeneruje.

W grze możliwe jest zdobywanie tymczasowych power-up'ów, które umożliwiają ulepszanie broni, takie jak na przykład lasery, pociski samonaprowadzające lub bomby wielokrotne. Gracz może również zmniejszyć czas potrzebny na regenerację energii, zwiększyć jej pojemność oraz liczbę bomb, które można jednocześnie zrzucić.

Wrogowie giną natychmiast na skutek trafień. Istnieją jednak również wrogowie w formie statków w kształcie krzyża, na których nie działa zwykły ostrzał. W tym wypadku jedyną metodą ich unicestwienia jest użycie bomby, lasera lub pocisków samonaprowadzających.

Retro II to gra o szybkim tempie i rosnącym poziomie trudności. Do zwycięstwa wymagana jest szybka reakcja i umiejętność celowania, co stanowi wyzwanie dla każdego gracza.