Zły demona Vissuluth przejął władzę nad królestwem Netherworld. Lodowate ziemie zostały opanowane przez potwory i kreatory zła, w Vissuluth nie jest dobre. Na szczęście mag Kafkar ma obiecujących młodych praktykantów, którzy mogą stanąć do walko o Vissuluth. Jesteś jednym z jego uczniów!

Magic Carpet 2: Netherworlds to sequel Magic Carpet, który korzysta z nowego silnika 3D. W grze znajdziemy nowe czary i potwory. Jest to gra akcji z elementami wielu gatunków Fps, zręcznościowa, czy gra akcji itp.. Największa część rozgrywki to tryb FPS. Latasz na latającym dywanie, likwidujesz najazd zła poprzez zabijanie potworów i walki z kreatorami. Zamiast broni, używasz czarów ofensywnych takich jak kula ognia, meteor, uderzenie pioruna, tornado itp.

Każdy zabity potwór pozostawia pewną ilość many, którą możesz zabrać i przechowywać w swoim zamku. Masz manę do rzucania czarów, a jeśli masz ją przechowaną w zamku, to kreatorowie, nie mogą jej ukraść - w niektórych poziomach trzeba bronić zamku przed atakami potworów i kreatorów rywala. Mając wystarczająco dużo many można rozbudować swój zamek, który pozwala rzucać więcej potężnych zaklęć. W trakcie gry będziesz miał wszystkie rodzaje nowych zaklęć i polepszone te, które już masz.

W grze jest wiele światów zamieszkanych przez neutralnych obywateli; możesz im pomóc poprzez zniszczenie potworów, które atakują ich i niszczą ich miasta.