Panzer General to gra strategiczna, w której gracz może wcielić się w generała wojsk niemieckich lub alianckich na jednym z frontów drugiej wojny światowej. Możliwe jest rozegranie jednej z prawie 40 najważniejszych bitew. Zaczynając od napaści na Polskę w 1939 a skończywszy na obronie Berlina w 1945. W grze umieszczono też kilka hipotetycznych scenariuszy m.in. atak Niemców na Stany Zjednoczone lub atak na Wielką Brytanię przy wydatnej pomocy floty włoskiej.
Bitwy rozgrywane są w systemie turowym na planszy podzielonej na sześciokątne pola. Generalnie w scenariuszach z początkowego okresu wojny przewaga technologiczna Niemców jest tak duża, że grając tą nacją i przy nieograniczonej liczbie tur zawsze by się wygrywało. Jednak za każdym razem musimy mierzyć się z upływającym czasem. Kto nie zdąży na czas ten nie wygra a Sztab Generalny takim szybko dziękuje.
W każdym scenariuszu gracz ma do dyspozycji określoną liczbę jednostek. W większości są one na stałe przypisane do scenariusza, ale w dowolnej chwili można sobie ich trochę dokupić za walutę jaką jest prestiż gracza. Ten zaś jest zdobywany przez zajmowanie kolejnych miast na mapie i niszczenie wrogich jednostek.
Jednostki podzielone są na kilka typów, które mają swoje charakterystyki związane z siła ataku, obrony, prędkością, zapasem paliwa. Warto je poznać, aby optymalnie wykorzystać. W grze tak jak w całej drugiej wojnie światowej liczy się szybki atak najlepiej poprzedzony bombardowaniami lotniczymi i ostrzałem artyleryjskim. Mocne i szybkie czołgi robią większość roboty w grze, ale są one bezradne wobec przeciwnika okopanego w mieście. Warto więc budować sobie zróżnicowane jakościowo grupy uderzeniowe.